Author Archives: Paracigim

Bist100 Endeksi Dolar ve Türk Lirası Bazında Maksimum Geri Çekilmeler #XU100

Maksimum geri çekilme ( Maximum Drawdown) , basitçe fiyatın maksimum fiyattan yüzde kaç aşağıda olduğunu gösterir. Böylece zirveden ne kadar uzakta olduğunuzu görebilir, riskinizi buna göre belirleyebilirsiniz. Yatırımcılar portföy yönetiminde ve yatırımlarında bu metriği kullanabilir. Bist100 için maximum drawdownu bulmak istediğimizde F sutunundaki kapanış verisi için =(F2-MAK($F$2:F2))/(MAK($F$2:F2)) formülünü kullanıyoruz. Aşağıda Xu100 / TL endeksi 1995 yılından […]

2. Çeyrek Bilançolarına Göre Şirketlerin Döviz Pozisyonları

Türk Lirasının diğer ülke para birimleri karşısında rekor düzeyde değer kaybetmesi, Borsa İstanbul’un dolar bazlı değerinin neredeyse 2009 krizinin de altına inmesi, ucuz şirketler bulma yolunda şirketlerin döviz pozisyonlarının önemini daha da arttırdı. 2. çeyrek bilançolarını gönderen şirketlerin net döviz pozisyonlarını, özsermayelerini ve net döviz pozisyonu/özsermaye oranını aşağıda paylaşıyorum. Sembol Döviz Net Pozisyon Özsermaye Net […]

Piyasayı Yenen Küçük Strateji

Piyasayı yenen küçük strateji, fon yöneticisi Joel Greenblatt’ın ” The Little Book That Beats the Market” da bahsettiği yatırım sistemi. Kitap dilimize “Piyasayı Alt üst Eden Küçük Kitap” olarak geçti. Joel Greenblatt’ın sistemi basitliği ve uzun süredir istikrarlı yüksek getiriler getirmesi sebebiyle beni etkiledi. Yine de bilançoların muhasebeleştirilmesi ve Amerika – Türkiye Borsalarının farklılığı nedeniyle […]

Google Trends İle 2018 Cumhurbaşkanlığı Seçimi Tahmini

Trendlerin ve gündemin tespitinde ve karar verme süreçlerinde google trends önemli bir araç olmuş durumda. Özellikle ABD seçimlerinde google trends seçim tahminlerinde sıklıkla kullanıldı. Türkiye’de geçmiş seçimlerde google trends ne demiş ve sonuç ne olmuş bir bakalım. Referandum 2017 Evet ve Hayır kelimeleri günlük hayatımızın içinde olan kelimeler olsalar da aramalarda çok fazla kullanılan kelimeler […]

Dolar, TL ve Altın Bazlı BİST Grafikleriyle Geçmiş Krizler

Doların aşırı değer kazanmasıyla birlikte Borsa İstanbul Türk Lirası bazında 120,000 lerden 104,000 lere keskin bir düşüş yaptı. 3 haftadır ise yatay seyrediyor. Seçime yaklaşık bir ay kala ülkenin ekonomik ve finansal durumuyla alakalı her kafadan ayrı bir ses çıkıyor ve bu da yatırımcıların kafasını karıştırmaktan başka bir işe yaramıyor. Gezi Olayları, Darbe Girişimi vb. […]

Borsa – Faiz İlişkisi ve 2016’da başlayan Tuhaflık

Para, akacak bir yer arıyorsa temelde iki yoldan birine gider; düşük riskli ve düşük getirili, yüksek riskli ve yüksek getirili. Düşük getirili yola mevduat faizleri ve ya tahviller der isek, yüksek riskli ve yüksek getirili yola da borsalar diyebiliriz. Düşük faiz doğal olarak yatırımcıyı cezbetmediğinden ve yatırımcı kolaylıkla düşük maliyetli para bulabildiğinden parasını mevduat faizlerinden […]

Temel Analizin Teknik Analizi

Açıklanan temel verilerin fiyatlara yansımasını bir çok yazımda kaleme almıştım. Haberler açıklanır açıklanmaz fiyatta iskonto edilir bu doğru. Doğru olan ikinci şey ise yatırımcıların çılgınlığının ve akılalmaz davranışlarının hiç bir zaman sonunun gelmeyeceği gerçeği. Bu iki gerçeği ayrı ayrı bilmeme rağmen bugüne kadar iki doğrudan bir gerçek çıkarmayı düşünememiştim. Aslında fiyatlar temel veriler açıklandığı gibi […]

Bitcoin, Alım Satım ve Yatırım Üzerine

Bitcoin ile ilgili her gün onlarca kişiyle konuşuyorum ve onlara işlem yapmadığımı söylüyor, nedenlerini ise kısaca belirtiyor, naçizane önerilerde bulunup konuyu kapatıyorum. Bitcoin konusuna ne kadar uzak kalmak istesem de artık yazmamın zamanı geldi diye düşünüyor, kendimi ifade etme isteği duyuyorum. Bitcoin ile tanışmam 2012 (fiyatı o zamanlar çift haneli $10 – $100 arası bir […]

Fon – Endeks Getiri Karşılaştırması Üzerine

Profesyonel ya da amatör fonların getirilerini karşılaştırdığı en popüler enstrümanlardan biri borsa endeksleridir. Fonun başarısı borsa endeksinin başarısıyla kıyaslanır, buna göre aksiyonlar alınır, fonun sıralaması, başarısı belirlenir. Borsa Endeksi, hisselerin piyasa değerlerine göre değil de eşit olarak oluşturulsaydı endeks ortalaması kıyas kabul edilebilirdi (aslında aşağıda öne sürdüğüm faktörden yine karşılaştırma yapılması saçma ) ancak endeksler […]

Borsa Düşerken Ne Yapmalı?

Piyasa katılımcılarının en büyük bilgi eksikliklerinden biri de sadece piyasa yükselirken kazanacaklarını sanmalarıdır. Oysa para kazanmak hissenin, paritenin ya da emtianın yükselip düşmesiyle ilgili değil volatilitesiyle ilgilidir. Aşağı ya da yukarı fark etmez piyasa hareket ettikçe para kazanmanız mümkündür. Hatta belirli süre dahilinde piyasa hiç hareket etmez diyorsanız bile kazanabilirsiniz. Bu noktada Finansal ürünler size […]