Trend Takipçisi Notları I

Trend Takipçisi algoritmik trading yapmak isteyenlerin mutlaka okuması gereken bir kitap. Onlarca büyük fonun ve fon yöneticisinin sistemleri ve performansları detaylıca incelenmiş.

500 sayfalık kitabı özetlersem; riskini küçük tut, karını kısıtlama, disiplinli ve sistemli ol, her şeyi raporla ve raporlarını incele, profesyonel çalış.

Aşağıda paylaşılan notların hepsi ünlü traderların ve fon yöneticilerinin sözleri. Ancak hepsini tek tek belirtmedim.

Kitapta bahsi geçen tüm konular sistematik ve otomatik işlemlerle alakalı. Bunu göz önüne alarak okuyabilirsiniz.

• Ne düşündüğün değil piyasanın ne yaptığı önemlidir.
• Bir temel değer analisti bir hisse senedinin ardındaki ekonomiyi doğru bir biçimde değerlendirebilir ama kitlelerin aynı bilgiyi nasıl işleyeceğini tahmin edemez. Sonuç olarak piyasanın gidişatını belirleyen şey piyasa katılımcılarının kolektif görüşleridir.
• Hayatta kalan türler en güçlüler ve ya en akıllılar değil, değişime en fazla uyum sağlayanlardır. (Charles Darwin)
• Haberleri fiyatlar oluşturur, tam tersi olmaz. Bir piyasa sonuçta o piyasanın gideceği yere gider.
• Mantıklı olmak piyasalarla ilgili yargıda bulunmanın ve ya alım satım yapmanın iyi bir yolu değildir.
• Portföydeki düşüşleri kabul edebilmeli ve trendlerin doğası gereği toparlanmanın kapıda olduğunu bilmelisiniz.
• Çoğu insan yapması gerekeni yapacak disipline sahip değildir. Biz işi inceliklerini dikkate alarak basit tutmayı severiz. Ne kadar az alım satım yaparsak o kadar çok para kazanırız. Biz piyasanın en akıllısı olmak istemiyoruz. Piyasada akıllı olmaya çalışmak, oyunu kaybetmek demektir. (John Henry)
• Alım satım sisteminin zaman planlamasına ilişkin doğası itibariyle uzun vadelidir, karlı işlemlerin büyük çoğunluğu altı haftadan ve bazıları birkaç aydan uzun süreli olanlardır.
• Fiyatların uzun ve ya açık pozisyon tutmaya izin verecek bir düzeye ulaşmasını bekleyerek aylar boyunca nötr kalmak piyasalarda alışılmamış bir durum değildir.
• Oynaklıktan kaynaklanan zararlardan kaçınmak için işlemlerinizi durdurun.
• Başarılı insanlarla diğerleri arasındaki fark güç ve ya bilgi eksikliği değil daha çok irade eksikliğidir.
• Temel değerciler risk denetiminde zorluklar yaşayabilirler çünkü alım satım işlemi aleyhlerine geliştikçe daha iyi görünmeye başlar.
• Sistem diye tanımladığınız şeyin piyasada bir trend oluştuğunda piyasaya girmenizi sağlaması gerekiyor.
• Wall Street asla değişmez. Cepler değişir, asalaklar değişir, hisseler değişir ama Wall Street hiçbir zaman değişmez, çünkü insan tabiatı asla değişmez.
• Oynaklık  kar habercisidir.
• Eğer piyasaları yenmenin yolu matematik doktorası yapmak olsaydı, şimdi ortalıkta çok sayıda zengin matematikçi olması gerekirdi.
• Trend takipçileri güçlü performans dönemlerinden sonra gerilemelere daima hazırdırlar.
• Piyasaların oynak olması bir sorun değildir. Sorun oynaklığın sizi korkutmasıdır.
• Siz grafikten uzaklaştıkça trendler giderek daha da belirginleşir (Ed Seykota)

Bir de zamanında Teknik Analizin overrated, algoritmik trading ile alakalı diğer konuların ise underrated olduğuna dair şöyle bir yazı yazmıştım Teknik analiz bizi neden hüsrana uğratır?